Proposta de Lamacchia por SAF do Vasco prevê R$ 500 milhões só para futebol, R$ 120 milhões no CT e R$ 30 milhões na base; confira detalhes
Segundo os documentos oficiais anexados ao processo de recuperação judicial do Cruzmaltino, a proposta vinculante da Almirante prevê a aquisição de 90% da SAF, com R$ 500 milhões em aportes de capital. Os valores serão pagos em parcelas anuais de R$ 100 milhões, corrigidas pelo INPC (Índice Nacional de Preços no Consumidor).
A ESPN teve acesso aos detalhes da oferta e mostra abaixo os principais pontos. Confira:
– Detalhes do investimento:
– Conversão de aproximadamente R$ 80 milhões do financiamento DIP (Debtor-in-Possession) já concedido via Banco Crefisa em participação societária na SAF;
– Os R$ 500 milhões devem ser usados exclusivamente no futebol (elenco, comissão técnica e contratações), não podendo ser destinados ao pagamento de dívidas;
– Compromissos assumidos pela investidora:
– Cumprir integralmente as obrigações do plano de recuperação judicial e demais dívidas tributárias e extraconcursais;
– Manter equilíbrio financeiro por pelo menos cinco anos;
– Outros investimentos obrigatórios:
– R$ 120 milhões no centro de treinamento profissional ao longo de 10 anos;
– R$ 30 milhões nas categorias de base em até dois anos;
– Estruturação de projetos que possam gerar até R$ 150 milhões em incentivos fiscais ao clube em um período de 10 anos;
– Fazer aportes adicionais se os recursos da Nova SAF forem insuficientes para cumprir essas obrigações, sem aumentar sua participação acionária;
– Restrições à investidora:
– Não poderá vender sua participação por 10 anos;
– A Nova SAF não poderá distribuir dividendos pelo mesmo período;
– Detalhes do processo competitivo:
– A proposta da Almirante foi aceita como stalking horse, ou seja, serve como oferta-base do leilão competitivo;
– Ela possui o Right-to-Match: direito de igualar qualquer proposta superior apresentada por terceiros;
– Ela possui Break-Up Fee: se outro concorrente vencer, deverá pagar R$ 25 milhões à Almirante;
– Os demais interessados precisam apresentar caução de R$ 150 milhões para participar do leilão;
– A estrutura da Nova SAF:
A Nova SAF receberá:
– Todo o departamento de futebol do Vasco;
– Contratos de atletas e comissão técnica;
– Contratos comerciais e de patrocínio;
– Direitos de propriedade intelectual relacionados ao futebol;
– Direitos de uso dos centros de treinamento;
– O uso de São Januário:
A Nova SAF terá uso prioritário e exclusivo de São Januário para jogos como mandante até 31 de dezembro de 2030, pagando ao clube:
– R$ 3 milhões por ano;
– R$ 2 milhões por ano, caso o estádio esteja em reforma;
– Garantias da Almirante:
Caso a Almirante vença:
– Deverá manter uma conta vinculada (escrow) com saldo correspondente a pelo menos três meses das obrigações da recuperação judicial;
– A Crefipar Participações e Empreendimentos S/A e Marcos Lamacchia atuarão como fiadores solidários das obrigações financeiras;
– Condições para fechamento:
A conclusão da operação depende, entre outros fatores:
– Da aprovação judicial da venda;
– Da realização do processo competitivo;
– Da aprovação pelos órgãos competentes (incluindo Anresf/CBF);
– Da conclusão da due diligence;
– Da solução do acordo envolvendo o Vasco e a 777 Carioca LLC;
– Prazo:
Se o fechamento não ocorrer até 30 de setembro de 2026, a investidora poderá prorrogar o prazo ou desistir da operação sem penalidades.
Vale lembrar que o Cruzmaltino já realizou uma “fase de leilão” inicial pela nova SAF, no final de 2024, quando até mesmo o magnata grego Evangelos Marinakis apareceu entre os interessados.
Durante o processo de início da recuperação judicial, o clube cumpriu os ritos com os candidatos, e, no final das contas, apenas a Almirante permaneceu até a fase decisiva.
Segundo fontes da ESPN, o entendimento interno em São Januário é que outros interessados não irão se manifestar até 25 de setembro, e o controle da Nova SAF deve ser mesmo de Marcos Lamacchia.
Após a audiência definitiva, a proposta de Lamacchia será levada para aprovação nos Conselhos do Vasco.
Emendas de alterações
Como mostrou a ESPN no último final de semana, a Almirante apresentou uma emenda com alterações à proposta para aquisição da SAF do Vasco, após manifestações da Justiça e do Ministério Público do Rio de Janeiro.
Entre as modificações, estão a constituição de um seguro bancário de R$ 324 milhões, valor equivalente à dívida da SAF na recuperação judicial, além da conversão do empréstimo DIP de R$ 150 milhões em sinal de compra e da renúncia a esse empréstimo para o caso de um terceiro vencer a concorrência.
Também foram colocadas a renúncia ao vencimento antecipado do empréstimo de R$ 40 milhões feito em julho deste ano, a garantia de que a Almirante venda as ações adquiridas ou distribua dividendos por 10 anos e o compromisso de antecipação do biênio, até o limite de R$ 27 milhões.
A petição foi anexada no processo que corre na 4ª Vara Empresarial do Rio de Janeiro pelo próprio Vasco e a SAF do clube. A Almirante definiu a emenda à proposta como sendo um documento “em caráter irrevogável e irretratável”.
Fonte: ESPN